手上的人民幣貶值怎麼辦？保單成定存戶「解套」管道

對於人民幣保單成長最多，公勝保經戰略長李正偉分析，2013年台灣銀行業開放人民幣存匯業務，當時與美元、新台幣相較，人民幣利率較高，有利差優勢，加上 ... Smart自學網 Smart自學網財經好讀 MENU 最新文章 最新文章 熱門排行 今日熱門 基金 基金情報站 基金投資教學 基金大評比 基金達人 收益成長故事 債券基金 股票 熱門股點評 股票投資術 存股 ETF獲利術 達人開講 房產 好房二三事 北中南行情 房產小常識 達人開講 保險 醫療險 長期照顧險 投資型保險 意外旅平險 保險常識 保單評選 輕理財 名人沒說的事 搶救爛理財 輕鬆退休去 理財小工具 達人開講 企畫專區 自動加薪術 外幣決勝點 好生活 居家休閒 戶外逍遙 美食健康 進修充電 Smart動一動 課程好學 基礎課程 進階課程 視訊課程 集資課程 投資家日報 精彩書摘 精彩書摘 叢書 雜誌 數位訂閱 數位訂閱 大變局年的板塊移動 大變局年的板塊移動 Smart自學網 財經好讀 保險投資型保險 手上的人民幣貶值怎麼辦？保單成定存戶「解套」管道 投資型保險 手上的人民幣貶值怎麼辦？保單成定存戶「解套」管道 撰文者：陳佩儀　更新時間：2019-02-27 瀏覽數：29,920 如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚： 關鍵字： 外幣保單　人民幣貶值　人民幣保單 根據金管會保險局統計，2018年外幣保單（美元、人民幣、澳幣）新契約保費收入折合新台幣達6,179億元，比去年同期增加22％。

在三大保單中，仍以美元保單為主流，熱銷近5,300億元，占比高達85%，年增18％，是國人最愛的外幣保單；而人民幣保單則賣超過百億元人民幣，年增6.21倍，成長最多。

對於人民幣保單成長最多，公勝保經戰略長李正偉分析，2013年台灣銀行業開放人民幣存匯業務，當時與美元、新台幣相較，人民幣利率較高，有利差優勢，加上預期人民幣會升值的心理，希望匯差、利差雙頭賺，造成一波搶進熱潮，2015年6月存款餘額來到3,382億人民幣的歷史高點。

不過從2014年開始，人民幣兌美元一路走貶，去年隨著中美貿易戰加劇，更跌至近10年最低水準。

而隨著人民幣貶值，此時若急著換回新台幣，將造成嚴重匯損，手上持有人民幣部位的投資者，只能另外找尋人民幣投資標的，以增加投資收益，人民幣保單成了最佳的人民幣資金停泊工具之一。

目前市售人民幣保單以投資型為主，去年共賣了98億9,400萬元，賣最好的前3大公司分別為：台灣人壽、南山人壽及法國巴黎人壽，其賣得最好的人民幣保單都是連結「目標到期型基金（TargetDateFund）」的保單，該類保單因為收益率高，年報酬率預期4％～6％，大幅優於人民幣定存。

台灣人壽商品二部副總經理黃文章表示，連結「目標到期型基金」的投資型保單有「投資期限」與「到期收益」的特性，也就是設定基金到期日，買一籃子到期日附近到期的債券，強調回歸債券收息、到期還本的投資本質，是一個穩健且收益高於一般固定收益商品的投資商品。

近期熱賣的投資型保險連結到目標到期基金，即是依此投資策略設計，設定基金6年後將到期，基金投資的債券比重接近100％（與少部分的現金部位）。

目前市面上人民幣投資型保單大致分成「變額壽險」、「變額萬能壽險」與「變額年金險」3類。

變額壽險：是指在有效期間內，保險金隨投資績效相應變化的一種壽險保單，繳費方式為躉繳，適合有壽險需求，又想參與資本市場成長的族群。

變額萬能壽險：與變額壽險類似，皆為有壽險需求的投資型保單，但增加可多樣化繳費的選擇，如定期、彈性繳，適合既有壽險保障需求、想參與資本市場成長，又計畫以多筆小額進行繳費的族群。

變額年金險：與上述兩種保單不同，是一種沒有保障金額的保單，保戶不用支付保險成本，可較完整的把本金投入標的，以期在未來累積一定的保單帳戶價值後，把資產一次或定期取回，以對抗長壽風險。

缺點是，當被保險人身故時，僅返回保單帳戶價值或給付未支領的年金餘額。

黃文章提醒，雖然目標到期基金是一籃子的債券，但每檔債券都有不同的信用評等，一般來說評等較高的違約可能性較低，建議保戶在選擇目標到期基金時，應檢視此檔基金所購買的債券評價，同時考量投資的債券債信分布、產業分布、存續期管理等，確保基金到期的收益與淨值穩定。

他舉例，在一籃子債券中，主權債與類主權債會優於企業債，建議選擇主權債與類主權債比重至少6成以上的投資標模組，且這一籃子的債券平均起來要是投資級，如此才能控管違約風險，不要一昧選擇收益率最高的組合。

另外，如果提前出場贖回，會被課徵2％贖回費用。

名詞解釋＿目標到期型基金 目標到期型基金是一種簡化長期資產規畫的投資工具，有明確的到期日，然後買一籃子到期日附近到期的債券，在沒有債券違約的狀況下，滿額可領回債券面額及利息。

延伸閱讀▶匯價將破7！手上有人民幣資產投資人該怎麼辦？▶人民幣成為全球五大國際儲備貨幣之一　權重高於日圓與英鎊 « 1 » @訂閱電子報 您可能有興趣的文章 春遊補助開跑》暢遊經典小鎮，千萬別錯過這 搭小黃也能累積里程換機票！實際計算：想飛 巴黎聖母院大火，850年歷史付之一炬…前 記憶中的甜蜜滋味，尋找16座舊糖廠新生命 尋覓太平洋上的大烏龜，探訪龜山島必遊景點 連假好省好玩再加碼》全台14項遊樂園、博 訂閱週二電子報 訂閱 活動快訊 熱門文章排行區 影片》00878國泰永續高股息，除息創新高！美元強、日幣弱， 一開始存金融股就被套在高點，該向下攤平嗎？善用這2大方法，買 除權息旺季來臨，零股股東能領紀念品嗎？該怎麼領？4種紀念品領 一篇看懂什麼是「融資斷頭」？又會對股市造成什麼影響？ 李勛：每個月記帳看到淨資產增加就很開心 月刊 特刊 密技 叢書 DVD