浅谈华大基因与华大智造的区别与联系 - 雪球

华大基因和华大智造的定位区别是平台和设备的区别。

平台做的起来设备就不是很重要，类似互联网行业的马太效应，平台优势积聚在头部一两家公司，类似 ... 首页行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易基金交易私募中心下载App扫一扫，下载登录/注册Gobrother()来自iPhone发布于2018-12-1708:34关注 浅谈华大基因与华大智造的区别与联系来自Gobrother的雪球专栏来源：雪球App，作者：Gobrother，（https://xueqiu.com/1664332647/118380741）华大基因和华大智造的定位区别是平台和设备的区别。

平台做的起来设备就不是很重要，类似互联网行业的马太效应，平台优势积聚在头部一两家公司，类似阿里、腾讯；平台做不起来，卖设备很重要也很有优势，因为行业里众多的小玩家需要机器干活，类似比特大陆的矿机。

那么平台是什么？1、平台是下游客户资源。

医院、科研院所、三方检测机构等等。

2、平台是测序解析服务即分析报告。

类似客服人员，解读并出具报告。

BGIonline是一款智能解析工具，可以极大提高效率，还好这个在上市公司体系。

3、平台是基础数据和私有数据的集合用以新产品开发。

基础数据是公开的国家基因库数据，私有数据是公司自由的不公开的商业数据。

4、平台是B2B、B2C、B2G的集合。

那么平台赚什么钱？检测服务、解析服务、服务的附加值、智商税等。

那么平台的风险在哪里？就是做不起来的风险，之所以对贝瑞基因、爱德生物等等细分领域做得不错的公司嗤之以鼻的原因就是在这，这些细分领域永远做不成平台。

比如做个无创去贝瑞、做个肺癌去艾德、做个ctDNA去燃石…这些在华大都能做，而且还便宜，为什么要去别家？竞争到最后，这个行业不会有技术的竞争，只有成本的竞争。

那么设备是什么？1、设备是一堆参数，就像我的电脑右键里的设备管理器，你可以和同类比较的就是这些参数，然后做出选择。

所以设备的未来就是硬件的PK。

最终，觉得用thinkpad和小米笔记本区别大吗？2、设备是一个产出数据的机器，仅此而已，不会有解析服务，只有机器说明书。

3、设备是没有太多数据的。

4、设备是B2B的。

我不了解为什么illumina的市场份额会那么高，可能本质是仅仅因为基因测序本身就是个很冷门的市场，这是往前看，往后我不知道，但这个市场足够大的时候，各种测序仪必定会层出不穷。

那么设备的风险在哪？新技术突破带来的老技术的淘汰，尤其是来自竞争对手的突破，有可能导致巨额研发费用打水飘。

那么设备的机会在哪？假定市场、技术水平一直维持现状，没有突破和发展，那么机会在于可以从illumina的份额中分一杯羹，真的可以。

华大基因和智造的联系1、同一控股股东旗下资产。

2、上下游的关联方。

3、华大基因是华大智造的示范平台。

简单点说，华大智造搞好了，华大基因一定好，因为成本下去了，效率提高了；华大智造搞不好，华大基因也不一定不好，因为可以用其它设备。

华大智造寄希望于先搞好华大基因，再搞好自己，所以我觉得这几年华大基因的业绩不会差，这里已经有强烈的利益驱动了。

那么华大智造给我们，咱要不要？不要，但参股20%以下可以。

另外，想说一点，华大基因到底是只什么股？也用很简单的话来说，一只概念股，信则可信，不信则别信，这是我的一点理解。

$华大基因(SZ300676)$#华大智造#· 已收录至专栏 ·Gobrother的专栏49篇文章,1080人关注进入专栏  