一年慘賠30萬元，到年領50萬股利！小資工程師自組ETF

... 讓他第一年存股就年領股利18萬元，第二年成長到50萬元，相當於平均月領4萬元的被動收入，截至2021年底， ... 小資工程師自組ETF：45歲開始存股也不嫌晚. 經濟日報 理財 個人理財 一年慘賠30萬元，到年領50萬股利！小資工程師自組ETF：45歲開始存股也不嫌晚 提要 一年慘賠30萬元，到年領50萬股利！工程師自組ETF：一旦開始存股就永不嫌晚 圖片來源：pixabay 本文共4171字 ', '', '', '', '', '', '', '', '', '', '', '', '', ' 00:00 2022/05/3103:04:45 采實文化作者：吳宜勲（老吳） 編按：作者從年年虧損到每年穩穩獲利超過25％，採用「買進好公司、分散風險」的自組ETF存股法，讓他第一年存股就年領股利18萬元，第二年成長到50萬元，相當於平均月領4萬元的被動收入，截至2021年底，總報酬率是30.45％，他設定10年後45歲股利年領200萬元。

他利用ROE和EPS獲利指標，找出值得留意的「候選股」，再從股價與季線乖離率，掌握買進時機點，成為自組ETF的「獲選股」，檢視「獲選股」的成本狀況，帳面報酬率小於20％優先加碼，當「獲選股」EPS為負值、ROE大幅衰退，就必須停損變成「淘汰股」。

推薦 再忙，也別忘了投資 自己一開始是抱著想要暴賺，進來市場海撈一筆的心態接觸股市，慶幸在還沒從股市畢業前，就不斷修正找到適合自己的方式，投資的方法有很多種，也是一項耐力賽，個人認為要長期的堅持下去必須了解幾個重點: 1.每個人都要有夢想 在電影《功夫》的台詞中:「人如果沒有了夢想，那跟鹹魚有什麼區別?」每個人的夢想或大或小都不相同，但我相信，很少人的夢想是做現在的工作，直到走不動。

一旦如果沒了主動收入，那拿什麼來支撐自己的夢想呢?基於這個理由，就算現在的工作再忙碌，都應該要抽出時間投資。

2.找到讓自己不會有壓力的投資方式 若有壓力的做一件事，一定無法撐幾天、幾個月，更別說幾年以上了。

若覺得選股很難，那就直接買ETF;若覺得投很多錢壓力很大，那麼先少少量的投入;若覺得擇時買進有困擾，那就定期定額。

總之，就是先選最簡單的方式，讓自己可以接受的方式進入市場，久了若有其他想法，再慢慢調整。

3.找到自己認同的標的 若是聽別人報牌，就算是看對，也不會有成就感，成就感對於每個人心態的鼓勵是相當大的。

4.相信自己可以從中賺到錢 這很重要，老實說會賺錢的東西，大家都會有興趣，若一開始就覺得股市如虎口，就會連進場的欲望都沒有，一直當個局外人。

但也不能把「從中賺到錢」誤解成「輕易賺到錢」，天下永遠沒有白吃的午餐，必須先將心態調整好，一開始的摸索與撞牆期難免都的遇到，但千萬別被市場嚇跑。

當然時間久了，漸漸從市場中獲利，就會產生一種正向循環，激發出更多的熱情。

5.工作是生活的一部分，投資也是 許多人覺得工作是不得不的事，但其實在通膨的大環境下，投資亦是如此，資產會變得保值，會變的越來越貴，而貨幣不會。

長期投資股市，也不忘投資生活 自從有了盤中零股交易，幾千元的額度也很方便交易，也容易讓自己的現金持有比例越來越低，雖然存股就是要不斷的投入本金，但過與不及都不好。

太過的部分是指，將身上的資金投入過了頭，讓自己在生活上成了錙銖必較的人，那就有點本未倒置;不及指的是，投入幾萬或幾十萬的資金後，就害怕崩盤而不再持續性的買入股票，這樣即使獲得高報酬，也無法得到高的實值獲利。

投資是為了讓自己與家人過上更好的生活，不用奢華，更不需要奢侈，但適當的帶家人吃頓大餐、適時送小孩禮物或是來趟輕旅行，都是生活中的一部分。

日常生活也是一種投資，例如投資在可以幫助節省時間的家電，像是添購烘衣機或洗碗機等，對夫妻而言，都可賺到做這些家事的時間，讓家電成為節省時間的小幫手，特別是對於有小小孩的家庭，時間更是彌足珍貴。

雖然我也同意延遲享樂這個做法，但必須在不影響日常生活品質的條件下，才可進行。

若是將所有資金都投入存股，導致當前生活品質下降，那就真的得不償失了。

想著靠存股十年來改善生活固然重要，但活在當下，也是必須重視的事。

篩選好公司，納入投資組合 存股對自己而言是不斷進化與修正，選股標準歷經1.0、2.0到3.0版，之後不確定會不會有4.0版，但如同大家熟知的那句話：「世界唯一不變的事，就是一直在變。

」所以定時檢視自己的投資組合也是必須的。

存股1.0版，重視殖利率高的個股 存股1.0版中，我的選股標準如下： 1.ROE連續5年>10％ 2.公司連續5年以上EPS為正值 3.股價<80元 4.董監持股比例>10％ 5.毛利率近5年平均>20％ 6.現金殖利率近5年>5％ 存股2.0版，放寬標準，廣納好公司 存股2.0版中，我的選股標準如下： 1.ROE連續5年>10％ 2.公司連續10年以上EPS為正值 3.股價<80元 4.董監持股比例>10％ 5.毛利率近5年平均>20％ 6.現金殖利率近5年>5％ 原本存股1.0的標準因實際操作後，做出了刪除與調整，最後留下2項指標。

存股2.0的標準，看似只有簡易的2項指標，其實就有一定的篩選效果。

當占比越高，就需要挑出越穩定的公司，而當占比較低時，則可以承受波動大一些或是上市不到10年的公司。

舉例來說，以2021年往回看過去幾年，志聖（2467）（2467）、力成（6239）（6239）、逸昌（3567）（3567）與環球晶（6488）（6488）等，都有達到連續5年EPS為正值，雖還不到連續10年，在比例控制好的情況下，現階段會是自己想要長期持有的公司。

刪除股價限制，藉零股交易，買進獲利穩定的高價股 自從盤中零股交易制度實施後，我可以用零股的方式買入高價股，不用擔心一次投入過多資金，造成心理壓力，因此存股2.0版時，刪除了股價限制。

買零股對小資族而言，是一大福音，但必須注意手續費，台股規定手續費上限是成交價金的0.1425％，而最低的手續費用是20元。

但已有不少券商推出盤中零股手續費最低1元的優惠（如元大、國泰、富邦、統一、凱基、群益、永豐金、新光、兆豐、元富等，實際可跟營業員確認）。

也正因如此，我開始買進高價股。

高價股跟高殖利率股是有衝突的，大部分的高價股，殖利率不到5％。

在台股，殖利率高容易成為一種保護傘，許多投資人會優先選取殖利率高的股票，認為可以獲得比較高的股息，但一味追求高殖利率，反而會掉入另一種陷阱，就是領了一、二年的配息後，沒有填息，含息報酬始終是負值。

所以「穩定配息」與「填息」反而比高殖利率更重要。

有些高價股雖然殖利率只有3％∼4％，但卻很容易填息，長久下來，投資的報酬率會遠高於殖利率高的個股；不填息的標的一直沒辦法回到除息前的股價，雖然領到股利，但如同大家常說的「左手換右手」沒有賺到什麼。

我也喜歡有配息的投資標的，雖然無法填息的標的賺了股息賠了價差，等於「左手換右手」，但只要是穩定獲利的公司，長期持有，填息也是早晚的事，只要每年持續參與除息，獲利的機率是非常高的。

高價股為什麼可以成為高價股，一定有它的原因，任何一家公司的股價，都是由市場的交易機制定義出來的。

因此我會評估現價，檢視過去5∼10年是否穩定獲利，抱持長期持有的投資心態，接著確認股價與季線的乖離率<10％或低於季線後，即可分批投入資金。

董監持股比例改作參考，不再是必要條件 董監持股的比例雖然可以反應出大股東對公司的心態，但並非所有公司都適用，例如股本規模較大，董監持股比例較難>10％，或有些董監事以他方式持股，容易導至判斷失準。

為了不要錯過擁有這樣的好公司，因此改用作參考，如台泥（1101）（1101）、宇隆（2233）（2233）、光寶科（2301）（2301）、台積電（2330）（2330）、京元電（2449）（2449）、義隆（2458）（2458）、志聖（2467）（2467）、興富發（2542）（2542）、國泰金（2882）（2882）、玉山金（2884）（2884）、台新金（2887）（2887）、永豐金（2890）（2890）、中信金（2891）（2891）、聯詠（3034）（3034）、穩懋（3105）（3105）、大聯大（3702）（3702）、和碩（4938）（4938）等（資料來源：2021年11月公開觀測資訊站）。

前述都是董監持股比例不到10％，但符合ROE與EPS兩項指標的好公司。

其中大部分的公司，外資持股比例都高於董監持股，故在2.0的選股標準中，就將董監持股比例改用來參考，而不是必要條件。

刪除毛利率限制，不錯過各產業好公司 存股2.0版的選股標準，刪除了毛利率的選項，因為每個產業特性不同，有些產業的毛利率雖然不高，但獲利能力卻很好。

像是「通路產業」與「電子代工產業」是靠薄利多銷的方式經營，需要靠大量的營收來支撐獲利，當規模越做越大，擁有的客戶群即是他們的優勢。

雖然近年毛利率<20％，但在每年持續獲利與穩定配發股息的表現上，都是值得長期持有的好公司，例如華立（3010）（3010）、全國電（6281）（6281）、和碩（4938）（4938）、文曄（3036）（3036）、大聯大（3702）（3702）、威健（3033）（3033）、精技（2414）（2414）、廣達（2382）（2382）等。

當然也不是篩選出來的公司都適合拿來存股。

存股之前，要先認同該公司或該產業，接著再將其納入自己的觀察名單中，待可以接受的價位出現再買入。

存股3.0版，加強分散風險，邊執行邊修正 加入國外ETF與債券，分散風險 我在存股3.0的策略，是使用原有2.0的方式，再加入追蹤台灣以外標的的ETF與債券。

要檢視自己的投資方式或選股邏輯有沒有出問題，最簡單的方式就是先進行1、2年的時間，看結果是小賺、小賠還是大賠？基本上，符合上述的選股指標，在分散投資、分批進場及有條件逢低加碼的大原則下，在1、2年的時間內，整體的投資報酬是很難大賠與大賺的。

投資沒有人天生就會，邊操作邊調整才會進步 如果在指數沒有崩盤的情況，自己的投資部位出現大賠，那應該就是有某個環節出問題了，看是買入的價位需要調整？還是原本認為可以穩定持有的股票，表現不如預期等，找出原因再隨之調整。

投資這件事，沒有人天生就會，初期邊執行邊調整是必須的。

本文摘自采實文化出版的《自組ETF，讓我股利翻倍的存股法：忙碌理科工程師打造屬於自己的ETF，月領4萬被動收入》 作者：吳宜勲（老吳） 國立台灣科技大學機械研究所博士。

30歲畢業後，從事機構工程師一職，相較於多數同儕，投入職場年齡較晚的他，藉著努力工作增加存款，希望能早點成家並擁有小孩。

同時也一直想找到一個快速累積財富的捷徑，讓一切規劃更順利，因此心中有著成為一位投資暴發戶的夢想。

也因一開始想快速賺錢的不成熟心態，即使有穩定的現金流，卻始終無法累積資產。

繳了數年的市場學費後，漸漸了解，有夢想是必要的，但在追逐的過程中，需要不斷修正，直到找到可行且適合自己的方式。

老吳投入市場9年後，沒有從市場畢業，反而心態漸趨成熟，雖未有驚人的獲利，但已從只會賠錢的結果進步到可穩定領息的成果，藉此書與大家分享當中的方法與心法。

投資這件事，不做或許也不會怎麼樣，但做了，肯定會讓人生很不一樣！投資這件事，不需要很厲害，但需要很有耐心！ ※歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容 采實文化 采實文化 成立時間於2011年5月。

在這裡分享生活、健康、親子、商業等好書，如果你是想生活精彩美好的朋友，快來加入我們吧！ 延伸閱讀 殖利率5%、股價低於80元...他靠存股每月領4萬股息，悟「財富自由不能只靠賺價差」 05/3103:16 工程師存股ETF第一年就領股利18萬元 06/0202:45 該怎麼存錢投資，才會真的賺到錢？ 05/2800:49 跨界主播30歲買房選股三招打造被動收入 05/0407:34 提升本業收入、提高投資效益！葉芷娟善用二帳戶股利、價差都賺 04/1701:22 投資海外ETF換匯時機怎麼抓？ 04/1317:20 上一篇 元大金殺成這樣，要停損嗎？8月12日除權後會不會跌更多，看兩個關鍵 下一篇 利率要到頂了，該買美元還是逢低買高科技股？億元大戶的建議 相關 軟銀孫正義、方舟女股神，深陷血淋淋虧損，他們投資了什麼？ 利率要到頂了，該買美元還是逢低買高科技股？億元大戶的建議 搶救退休金/我該自提6%交給國家操盤嗎？還是自己買比較好？ 台股量縮死魚盤留意台積電帶風向 家人失智了，需要幫他聲請監護、輔助宣告嗎？ 竟讓比爾蓋茲當場笑翻了！巴菲特的五個習慣，教你養成有錢體質 不到30歲，自學ETF投資買下千萬房！桃園警察放棄6.5萬月薪，轉戰金融業 股市教我們最重要的一課：持有期間愈長，投資人的勝算就愈大 2,000萬退休金夠用嗎？她56歲退休，省吃儉用一年還花120萬，真要這麼多錢？ 富豪買債券，窮人炒期貨，我該買什麼？ 想月領1.75萬，放500萬在高股息ETF可行嗎？理財達人：這三檔是我的口袋名單 趁股災愈跌愈買！財經女主播的「10檔存股名單」，用股息為自己加薪 六檔金融股大PK！30歲買千萬房小資女談「存股」，我首選這二檔，避開這一檔 一檔股票30天賺20%！理財達人的「高股息」波段操作心法：想學我有三條件 吳淡如：九個習慣人人可培養「富有的能力」 00900殖利率逼近10%，現在買貴嗎？首次除息要參加嗎？ 準備退休，想拿1,000萬打造「現金流」，入手高股息ETF，還是買房收租？ 想領8月股息來得及嗎？「除息控」一定要知道的幾款ETF，00900配息聲量最高 高齡金融從業人員告白：如果好人不保證有好報請問你還要不要做好人？ 2022不像1995、2008，倒像2015？資深大戶：裴洛西訪台只是反彈的插曲 通膨要降溫了，此刻買房或黃金？億元大戶：都不對，資金只該投入「這裡」 每天領1萬股息！存股達人愈跌愈買，用一公式算出「聯電便宜價」：豈有不買之理 這檔妖股兩周暴漲326倍，市值超越台積電！44歲「金融家」粗暴炒股，一度比李嘉誠還有錢 轉機、取息大布局台股低谷照樣賺 打敗大盤，六大轉機優勢股出列，下半年誰會繼續強？ 花10年就有改變千萬富翁的三個共同習慣 每天不間斷記帳、省1杯咖啡錢，真的存得到錢？「Yes！」 在星巴克喝拿鐵有什麼問題？有錢人愈喝愈有錢，你呢？ 合身套裝只要500元！財經女主播四招年存20萬35歲拚買第一間房 如何算出低本益比好股？他十年滾出5,000萬身價，以台泥為例「三種價位」長投賺波段 「3%、5%、8%」他37歲財富自由，揭飆股停利密碼：從魚頭吃到魚尾，最後飽腹出場 極度看空時行情隨時可能反彈 生醫類股夯哪些值得長期布局？ 趁股災存飆股，一次賺進10年股息！他50歲財務自由：為何不碰國泰金、富邦金？ 國安基金護盤台股醞釀中級反彈行情 長照負擔壓垮老年生活？二工具打造財務後盾 不跟魯蛇來往！他35歲提前退休，揭「12個粗暴理財心法」 殖利率近8％，想有長期的被動收入，可以開始買非投資等級債了嗎？ 我手中股票套很深，砍不下手，該怎麼處理比較好呢？ 元大金殺成這樣，要停損嗎？8月12日除權後會不會跌更多，看兩個關鍵 熱門 竟讓比爾蓋茲當場笑翻了！巴菲特的五個習慣，教你養成有錢體質 搶救退休金/我該自提6%交給國家操盤嗎？還是自己買比較好？ 如何用小錢打造夢幻投資組合？摩根：可從這兩部分思考 穎崴法說會董座率隊出席SEMI曹世綸現身致詞 富喬總座：工業級需求穩定審慎樂觀看下半年獲利 富蘭克林華美投信推出金循環專案定期定額2千元起 台股三大利基加持下半年看好三大版塊 原物料價格大起大落期貨協助控風險三大功能 人潮回流、竹北店助攻遠百今年營收有望首突破500億元 拜登簽署通膨削減法案美國最低稅負15%將上路 海外股票ETF重領風騷 原油商品投資人搶進 交通減碳綠色運輸商機大 投信：投資三策略抗震 多重資產基金穩穩賺 金融次順位債優勢多 美非投資等級債可加碼 能源基金題材發燒 深中小100ETF聚光 印度股雙利多搶鏡 看更多 看更多 留言 63525401001 熱門排行 產業熱點 08/1811:36 太震撼！大同總經理又請辭蔡維力上任49天宣布辭總座 國際焦點 08/1810:41 20歲美大學生買股1個多月爽賺33.3億元 房市話題 08/1819:23 房市風向變了？房貸指標銀行用這四字形容下半年景氣 金融脈動 08/1817:40 經濟學家：美印完鈔票狂鷹派升息是在對全世界割韭菜 房市話題 08/1810:33 30歲購屋10年變化大房價多400萬、房貸多揹5年 編輯精選 外媒解析 2022/08/18 14:15:29 汽油車大廠福特發行綠色債券竟毫無違和感？ Chip4來了 2022/08/18 15:41:01 美國2000億科研經費助攻，楊瑞臨：台積電擁2任務優勢 外媒解析 2022/08/18 17:20:08 你願意為阻止氣候變遷而犧牲經濟成長嗎？ 綜合產業 2022/08/18 15:30:57 中鋼技術指導+掌握關鍵材料中宇空氣清淨機小兵立大功熱賣 產業 2022/08/18 16:24:13 兩關鍵加持汽車零組件下半年將異軍突起 網群與速覽 經濟VIP 經濟彭博 產業資料庫 台股擂台明星賽 稅稅唸學堂 精選專題   即時 即時新聞 熱門新聞 要聞 政經焦點 熱門話題 新冠肺炎防疫 總經趨勢 經濟周報 願景工程 產業 產業熱點 科技產業 綜合產業 焦點人物 產業達人 證券 市場焦點 集中市場 櫃買市場 權證特區 公司治理 指標焦點股 國際 國際焦點 美中貿易戰 英語大進化 一分鐘看世界 兩岸 大陸政經 港澳話題 陸股透視 投行看大陸 兩岸快遞 金融 金融脈動 外匯市場 銀行 保險 Fintech 稅務法規 期貨 期貨市場 國際期貨 期貨商論壇 理財 報稅停看聽 個人理財 退休金算盤 基金天地 房市 房市話題 不動產投資 房市點線面 專欄 社論 經營管理 理財部落客 品味 食尚饗宴 樂活旅遊 精品時尚 風格人物 品味生活 商情 熱門亮點 產學動態 財富管理 CSR ICT趨勢 科技新視野 自動化產業 能源環保 光電半導體 工具機 五金新訊 化工儀器 建材新訊 房市情報 健康生技 食品餐飲 運動休旅 時尚生活 國際現場 商情1O1 中經社 中經社 車輛零配件 機械工具機 五金手工具 家具零配件 燈飾LED 螺絲扣件 工業零組件 電子電腦   產業報導 線上展覽 期刊年鑑 電子型錄 廣告刊登 國際展覽報名 經濟日報財經媒體集團 簡介 數位訂閱 報紙訂閱 論壇活動總覽 近十年大事紀 經濟App 聯絡我們 原版報紙資料庫 電子報紙 訂閱優惠   完成 成功收藏，前往會員中心查看！